Khi bạn bắt tay vào đầu tư cổ phiếu cũng đồng nghĩa với việc bạn quyết định kiếm tiền từ thị trường chứng khoán. Vậy bạn đã bao giờ thắc mắc xem thực tế các nhà đầu tư kiếm tiền như thế nào từ việc đầu tư cổ phiếu.
Nếu bạn là người hay theo dõi các phương tiện truyền thông chuyên về tài chính hoặc đầu tư, bạn chắc hẳn sẽ lầm tưởng rằng kiếm tiền từ cổ phiếu là vấn đề “chọn” đúng cổ phiếu, giao dịch nhanh, quan sát liên tục vào màn hình điện tử, theo dõi các con số nhảy múa, rồi hàng ngày bị ám ảnh bởi việc lên xuống thất thường của chúng. Vấn đề của bạn nằm ở việc bạn không kiểm soát danh mục đầu tư mà chỉ đơn giản là quản lý chúng, mà khi chúng vượt khỏi tầm quản lý thì mọi chuyện luôn xảy ra theo chiều hướng xấu.
Trên thực tế, bí mật từ việc kiếm tiền từ cổ phiếu đã được Benjamin Graham – cha đẻ của thuyết đầu tư giá trị. Benjamin Graham đã cho cả giới đầu tư cổ phiếu thấy rằng: “Số tiền thực sự mà đầu tư cổ phiếu kiếm được không phải từ việc mua đi bán lại, mà đến từ việc sở hữu và nắm giữ chứng khoán, nhận lãi và cổ tức, rồi hưởng lợi từ sự gia tăng giá trị lâu dài của nó”. Cụ thể hơn, bạn cần phải tập trung và đặt quyết định vào việc đầu tư cổ phiếu dài hạn miễn là bạn chọn được các công ty hoạt động tốt, với tài chính mạnh và các đường lối phát triển trong tương lai.
Ngay cả các nhà đầu tư thành công như Warren Buffett hay Charlie Muger cũng đã kiếm được rất nhiều tiền từ cổ phiếu và các doanh nghiệp mà họ sở hữ từ 25 năm trở lên, thậm chí là 50 năm trở lên.
Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư mới thật sự không hiểu được cơ chế thực tế của việc kiếm tiền từ cổ phiếu; nơi mà sự giàu có bền vững bắt nguồn từ việc phân tích những báo cáo tài chính, chiến lược phát triển, hay là sức cạnh tranh của doanh nghiệp
Kiếm tiền từ đầu tư cổ phiếu bằng cách mua quyền sở hữu một công ty.
Khi bạn mua cổ phiếu của một công ty, đồng nghĩa với việc bạn đang mua cổ phần của một công ty. Hãy tưởng tượng có một công ty A, để huy động mở rộng quy mô của công ty, công ty A quyết định bán cổ phần cho công chúng trong đợt mở bán lần đầu ra công chúng (IPO).
Các nhà đầu tư sẽ mua cổ phiếu được niêm yết trên sàn chứng khoán và trở thành cổ đông, chính là đồng sở hữu công ty đó. Việc mua cổ phần của công ty cũng chính là việc đồng dành với sự tăng trưởng (hoặc lỗ) trong tương lai của công ty đó. Và cổ phiếu bạn mua cũng sẽ gắn liền với khả năng kinh doanh của công ty A.
Bạn kiếm được bao nhiêu tiền từ đầu tư cổ phiếu sẽ phụ thuộc vào cách Hội đồng quản trị quản lý và phân bố nguồn vốn của bạn
Khi công ty kinh doanh sinh lời, Hội đồng quản trị sẽ đưa ra một vài lựa chọn về việc phân phối lợi nhuận, điều này cũng sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư cổ phiếu của bạn.
Công ty sẽ trả cổ tức bằng tiền mặt toàn bộ lợi nhuận hoặc một phần lợi nhuận. Đây là một cách để “trả lại vốn cho các cổ đông”. Lượng tiền mặt này bạn có thể sử dụng để mua thêm cổ phần hoặc chi tiêu bất kì cách nào miễn bạn cảm thấy phù hợp.
Công ty sẽ trả cổ tức nhưng bằng cổ phiếu, có nghĩa là sẽ phát hành thêm cổ phiếu, pha loãng số lượng cổ phiếu nhưng giá cổ phiếu không tăng, bù lại các nhà đầu tư sẽ nhận được nhiều cổ phiếu hơn.
Tái đầu tư: Công ty sẽ sử dụng lợi nhuận đó tái đầu tư vào tăng trưởng trong tương lai bằng cách phát triển kinh doanh, xây dựng nhà máy, thuê thêm nhân viên,…hoặc bất kì khoản chi nào có thể phục vụ cho việc gia tăng lợi nhuận. Điều này có thể bao gồm cả việc mua bán, sáp nhập các công ty với nhau.
Điều gì sẽ là tốt nhất nếu bạn là chủ sỡ hữu? Điều đó còn phụ thuộc vào việc quản lý tỉ lệ lợi nhuận có thể kiếm được bằng việc tái đầu tư. Nếu bạn sở hữu một doanh nghiệp phi thường như Microsoft thì việc trả cổ tức bằng tiền có thể là một sai lầm vì những khoản tiền đó có thể được tái đầu tư và sinh lợi rất cao.
Berkshire Hathaway thì không trả cổ tức bằng tiền mặt, trong khi Bancorp quyết định trả lại 80% vốn cho các cổ đông dưới hình thức cổ tức và mua lại cổ phiếu mỗi năm. Tuy nhiên, mặc cho những khác biệt này, cả hai công ty nói trên đều thuộc hàng top những công ty lớn nhất của Mĩ, như cổ phiếu Berkshire Hathaway của Warren Buffet hiện nay đã có giá lên đến 300.000USD/cổ phiếu.
Tổng lợi nhuận kiếm được từ đầu tư cổ phiếu sẽ bao gồm cả lợi nhuận và cổ tức
Bạn vẫn đang phân vân rằng vậy thật sự lợi nhuận của mình sẽ đến từ đâu. Trên thực tế có 2 nguồn phân bổ lợi nhuận cho những nhà đầu tư cổ phiếu từ:
Tăng giá cổ phiếu: về lâu dài, đây là kết quả của việc lợi nhuận gia tăng do việc mở rộng kinh doanh hoặc việc mua bán sát nhập các doanh nghiệp với nhau, làm cho mỗi cổ phần đại diện cho quyền sở hữu lớn hơn. Nói cách khác, nếu một doanh nghiệp có giá cổ phiếu là 10.000đồng/cổ phiếu, với lợi nhuận trung bình mỗi năm là 20% thì trong 10 năm thông qua sự kết hợp và phát triển của doanh nghiệp thì cổ phiếu đó sẽ lên giá đến mức là 62.000đ/cổ phiếu.
Cổ tức: Khi công ty chia sẻ cho bạn lợi nhuận thì phần lợi nhuận đó được gọi là cổ tức, có thể bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu, hoặc có thể là cả hai. Giá cổ phiếu thì không tăng nhưng bù lại số cổ phiếu bạn sở hữu thì lại tăng.
Đôi khi trong thời gian thị trường xuất hiện bong bóng cổ phiếu thì bạn có cơ hội kiếm được lợi nhuận nhờ việc bán cổ phiếu giá cao cho một cá nhân nào đó. Nhưng về lâu dài thì lợi nhuận của các nhà đầu tư cổ phiếu lại gắn bó chặt chẽ với lợi nhuận nhờ các hoạt động của doanh nghiệp.
